Обычно, когда речь заходит о коллективном инвестировании люди вспоминают о ПИФах, однако, есть и другие фонды, которые занимаются подобным видом деятельности. Общие фонды банковского управления также занимаются коллективным инвестированием, но при этом имеют юридические отличия и занимают отдельную нишу на рынке инвестиций.
Попробуем разобраться, в чем разница между ПИЫом и ОФБУ. Основное различие в доверительных управляющих. ПИФом управляет Управляющая компания, у которой имеется специальная лицензия на доверительное управление. А ОФБУ управляет банк.
Когда инвестор передает свое имущество в управление ОФБУ, он получает специальный сертификат долевого участия. Такой сертификат сам по себе не является имуществом и не может быть использован при купле-продаже или совершении других сделок. В отличие от сертификата ОФБУ, пай инвестиционного фонда является ценной бумагой, которую можно представить в виде залога при выдаче кредита, передать при купле-продаже. Но в ОФБУ можно переоформить свой сертификат на другое лицо. Заявление на переоформление должен подать сам владелец сертификата в банк, который создал данный ОФБУ.
В отличие от ПИФов, в управление ОФБУ могут передаваться денежные активы, валюта, различные ценные бумаги, драгоценные металлы и камни, производные финансовые инструменты.
Для того чтобы создать ОФБУ, кредитной организации нужно выполнить несколько условий. Во-первых, должно пройти не меньше года, с того момента, как кредитная организация прошла специальную государственную регистрацию. Капитал кредитной компании должен быть не меньше 100 млн. рублей. Кроме того, кредитная организация за 6 последних отчетов должна иметь 1-ю категорию по финансовому состоянию.
В инвестиционной декларации должна быть указана информация о стоимости всего имущества ОФБУ, о доле различных видов имущества в общем объеме, о доле различных видов ценных бумаг, которые входят в портфель ОФБУ, об отраслях в которые вкладываются ценные бумаги и т.д.
Обычно инвестиционная декларация носит достаточно вольный характер. Например, в ней может быть указано, что количество акций составляет 0-100%, облигаций 0-100% и т.д. Однако ОФБУ не может инвестировать в ценные бумаги одного эмитента (либо их группы, которые связаны между собой) более 15% активов. Такое ограничение ОФБУ не действует применительно к государственным ценным бумагам.
