Стратегия Long Condor

Колл и пут являются составляющими четырех опционов Long Condor с одинаковой датой истечения контрактов, однако, цены исполнения у них разные. На опционах чаще всего применяют колл, иногда используют тут и их комбинации (тут-колл). Покупка опционов производится с ценами исполнения A и D. Продажа опционов предполагает цены исполнения B и С. Выстраивая стратегию с применением коллов и путов в комбинации продают стрэнгл с ценами В и С по исполнению. Одновременно покупают страхующий стрэнгл с ценами исполнения в точках А и D.

Применяется, если есть ожидание того, что цена базового актива останется неизменной, а волатильность снизится. При таком раскладе можно получить маленькую прибыль, при чём цены должны быть неизменными и ограничат потери при сильном перемещении базового актива.

Прибыль может быть максимальна, если цена базового актива будет между точками В и С на момент истечения опционов.

Убыток ограничивается рамками премии за опцион А добавочно премия за опцион D за минусом премии за опционы В и С.