Волатильность

Волатильностью в инвестиционных фондах именуется показатель рыска, который основан на стандартном отклонении в фондовой эффективности за последние три года. Для обозначения степени волатильности применяется шкала (1-9). Соответственно, чем выше балл рейтинга, тем больше и риск.

Подразумеваемой волатильностью называют волатильность цены базового актива, соответствующая стоимости опциона на рынке с учётом вычета внутренней стоимости в рамках действующей модели теоретического расчёта стоимости опциона. Подразумеваемая волатильность ни коим не коррелирует с текущей ценой базисного актива.

Под прогнозной волатильностью подразумевается предсказание по отношению к степени будущей нестабильности цены на рынке. Прогнозная неустойчивость выводится из анализа ежедневных котировок опционов.

Историческая волатильность является оценкой волатильности по итогам наблюдений за ценой финансового инструмента в течение определённого прошедшего периода времени.

Сравнивая показатели исторической и подразумеваемой волатильностей, можно прийти к выводу о заниженности или завышенности стоимости опциона на рынке.