Временная стоимость опциона

Временной стоимостью опциона называется часть премии, фактически являющаяся выражением денежных рисков, которые связаны с опционом. Внутренняя стоимость рассчитывается достаточно легко, чего не скажешь временной – точно рассчитать её более-менее точно почти нереально. Объясняется ситуация тем обстоятельством, что на эту величину влияет крайне много факторов, основными среди которых являются время и стоимость базового актива, ожидание участников рынка (в связи с изменениями оной поднимается или падает базовый актив), волатильность рынка и прочие.

Разработаны формулы для расчёта стоимости опциона, но они являются весьма приблизительными, не претендуют на стопроцентную объективность, поэтому зачастую расчётная цена опциона в значительной степени разнится с реальной рыночной.