Во время проведения финансовых операций на рынке ценных бумаг инвестор может столкнуться с различными рисками.
Одним из таких рисков является кредитный риск. Он заключается в том, что стоимость части активов предприятия может упасть, доход по данным активам будет ниже, чем ожидался.
Под процентным (рыночным, курсовым) риском, понимается возможность колебаний цены активов, которые могут произойти вследствие изменений процентной ставки.
Валютный риск представляет собой неопределенность в возможной доходности зарубежных денежных активов. Она может быть связана с тем, что курс конвертации не может быть заранее известен.
Риск ликвидности – это риск того, что при отсутствии спроса или предложения на актив, невозможно будет закрыть соответствующую позицию.
Системный риск связан с возможными техническими сбоями при проведении необходимой операции.
Еще один риск – политический. Он состоит в том, что при изменении законодательства в стране или за ее пределами, может оказать отрицательное воздействие на рынок ценных бумаг.
Существует несколько подходов для контроля приведенных выше рисков.
Первый метод – это хеджирование. Смысл данного метода состоит в том, что инвестор открывает противоположные позиции на разных, но связанных между собой в экономическом плане рынках. При совершении какой-либо операции по акциям, совершается противоположная операция по соответствующему активу на срочном рынке ценных бумаг. Однако метод хеджирования могут себе позволить не все инвесторы.
Метод страхования представляет собой приобретение специального полюса, который страхует от событий, которые могут препятствовать исполнению или подписанию сделки.
Метод лимитирования заключается в установлении максимально возможного размера открываемой позиции. Однако данный метод пока не настолько хорошо изучен, поэтому большинство инвесторов предпочитают применять другие методы.
Метод диверсификации состоит в распределении общего инвестиционного фонда среди ценных бумаг, которые имеют разную степень риска, доходности и т.д. Это делается для того, чтобы минимизировать несистематический риск. При данном методе убытки одного актива перекрываются прибылью другого.
